Fastställd av styrelsen 2017-03-20
1 Inledning
Ett ansvarsfullt agerande är en grundförutsättning för långsiktigt värdeskapande i Handelsbanken Liv, nedan kallat Bolaget. Långsiktiga kundrelationer, lågt risktagande och kostnadsmedvetenhet är hörnstenar i Handelsbankenkoncernens affärskultur, och lägger även grunden för att en framgångsrik försäkringsverksamhet bedrivs på ett ansvarsfullt och hållbart sätt. Bolagets policy för ansvarsfulla investeringar tar sin utgångspunkt i internationella normer för miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, korruption samt kontroversiella vapen. Dessa normer finns uttryckta i FN:s konventioner och överenskommelser och är vägledande för arbetet med ansvarsfulla investeringar i Bolaget. Handelsbanken stödjer internationella initiativ och riktlinjer som har som gemensamt syfte att uppmuntra och underlätta hållbart företagande, till exempel FN:s Global Compact, OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s Miljöprograms finansiella initiativ (UNEP-FI), FN:s Principer för ansvarsfulla investeringar (PRI), FN:s Vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, ILO:s kärnkonventioner samt Barnrättsprinciperna (utvecklade av Global Compact, UNICEF och Rädda Barnen).
1.1 Syfte ochmål
Bolaget har som målsättning att genom sitt ägande och erbjudande till kunderna bidra till att skapa en ekonomisk, miljömässig och socialt hållbar utveckling. Att investera kundernas tillgångar på ett ansvarsfullt sätt är en viktig förutsättning för att nå bolagets mål att generera en god långsiktig avkastning. Bolaget ser också ansvarsfulla investeringar som en förutsättning för att möta kunders efterfrågan.
Syftet med denna policy är att fastställa inriktningen på Bolagets arbete med ansvarsfulla investeringar.
1.2 Omfattning och tillämpningsområde
Bolagets policy för ansvarsfulla investeringar utgår från policyn för hållbarhet, men har anpassats till de investeringar som bedrivs inom bolaget. Policyn avser såväl investeringar för egen räkning som investeringar för kundernas räkning.
2. Om förvaltningen
2.1 Inledning
Bolaget bedriver livförsäkringsverksamhet med traditionell förvaltning och fondförvaltning. I den traditionella förvaltningen finns förvaltning med garanterad ränta, livförvaltning, där bolaget bestämmer hur tillgångarna ska placeras och depåförvaltning där kunderna själva väljer och står risken för placeringarna i försäkringen. För försäkringar med förvaltning i fonder väljer Bolaget ut de fonder som kan ingå i försäkringarna.
2.2 Förvaltning med garanterad ränta och livförvaltning
Bolaget har valt att genom uppdragsavtal lägga ut kapitalförvaltningen. Bolaget anlitar för sin förvaltning av försäkringskapital med garanterad ränta och livförvaltning Handelsbanken som förvaltar kapitalet som ett diskretionärt uppdrag. Vid utläggning av verksamhet, oavsett omfattning, ska den allmänna utgångspunkten vara att åtgärden kan bedömas som sund i förhållande till Bolagets verksamhet. Åtgärden att lägga ut verksamhet ska vara försvarbar utifrån ett affärs- och kvalitetsmässigt perspektiv. Vid beslut om utläggning av kapitalförvaltningsuppdrag ska krav ställas på att den som anlitas för uppdraget har förutsättningar för att bedriva förvaltning i enlighet med denna policy.
Enligt Bolagets policy för uppdragsavtal ska utlagd verksamhet årligen följas upp. Syftet med uppföljningen är att utvärdera hur respektive uppdrag utförs samt för att bedöma om uppdragsavtalet bör revideras. Vad gäller kapitalförvaltningsuppdrag är efterlevnad av policy/ riktlinjer för ansvarfulla investeringar en del av denna uppföljning.
Om utvärdering vid uppföljning av uppdraget visar att uppdragstagaren väsentligt brister i utförandet av uppdraget kan detta medföra att avtalet sägs upp.
2.3 Förvaltning i fonder
Bolagets fondutbud ska passa både fondförsäkringskunder som själva vill vara aktiva i sina omplaceringar och fondförsäkringskunder som vill göra ett fondval som står sig under lång tid. Fondutbudet ska vara levande, ha hög kvalitet (avkastning, risk, rating och hållbarhet) och ge bra valmöjligheter från såväl bankens egna fondutbud som från utvalda externa fondförvaltares. Målet är att ha ett basutbud som kompletteras med specialinriktade fonder.
2.3.1 Utvärderingsprocess
Fonderna i utbudet ska utvärderas kontinuerligt enligt en fastställd utvärderingsprocess. Bedöms två eller flera fonder relativt lika i avkastnings- och riskperspektiv kommer Bolaget att premiera den fond som har bäst helhetsbetyg avseende hållbarhet. Samtliga fonder i utbudet ska uppfylla de krav Bolaget ställer på ansvarsfulla investeringar.
2.3.2 Kvalitativ analys
Bolagets målsättning är att identifiera fonder med en stabil investeringsfilosofi och process. Basen i fondurvalsprocess är därför en kvalitativ analys. Genom den kvalitativa analysen skaffar sig Bolaget en tydlig bild av de personer och organisationer som förvaltar de olika fonderna. Bolaget undersöker faktorer som organisation, förvaltningsteam, investeringsprocess och riskhantering.
Bolagets syn är att hållbarhet påverkar avkastningen och risken och därför bedömer Bolaget till exempel förvaltarens policy för hållbarhet och ansvarsfulla investeringar samt hur förvaltaren integrerar policyn i sina investeringar. Uppföljning av hur förvaltaren arbetar med miljö- och etikhänsyn är en del i Bolagets utvärdering.
2.3.3 Kvantitativ analys
Bolaget använder olika nyckeltal under flera olika tidsperioder för att analysera fondavkastning och risk. Bolagets analys är långsiktig precis som kundernas investeringar. Därför analyserar Bolaget förvaltares långsiktiga resultat, i olika typer av marknader och över en konjunkturcykel. Bolaget föredrar förvaltare som uthålligt presterat bra resultat både jämfört med andra fonder med samma inriktning och jämfört med marknadsindex.
2.3.4 Kontroll och kvalitetssäkring av fondurval
Bolaget ska:
- Månatligen följa och utvärdera fondernas risk, rating och avkastning,
- halvårsvis följa och utvärdera respektive fondbolags normbaserade screening, samt
- årsvis utvärdera fond och fondbolag i enlighet uppdragsavtalet.
2.3.5 Fondurvalskommité
Fondurvalskommittén ska löpande utvärdera fondutbudet genom att granska befintliga fonder och eventuellt nya fonder i fondutbudet, inklusive rekommendera beslut om att fond ska tas med eller tas bort från fondutbudet. Fondurvalskommittén har en beredande funktion inför beslut om vilka fonder som ska ingå i fondutbudet. Beslut fattas av Bolagets VD.
2.4 Depåförvaltning
Bolaget tillhandahåller även försäkringar med förvaltning i depå för placering av likvida medel och depå för värdepapper och fonder. För dessa försäkringar väljer och ansvarar försäkringstagaren själv för placeringen.
3. Organisation och ansvarsfördelning
Denna policy ska implementeras lika vid alla bolag inom försäkringsgruppen, givet verksamhetens art och omfattning.
Varje anställd som berörs av denna policy är skyldig att informera någon av de centrala funktionerna vid upptäckt av avvikelser från denna policy eller annan fakta som kan vara av betydelse för de centrala funktionernas ansvarsområden.
Det åligger alla medarbetare i Bolaget att följa denna policy, och varje chef har ett ansvar att se till att policyn efterlevs. Kontroll av efterlevnad av denna policy/dessa riktlinjer ska utföras av kontrollfunktionerna i första hand Riskhanteringsfunktionen.
4. Riskhantering
Det arbete som utförs inom denna policys tillämpningsområde ska omfattas av bolagets ordinarie hantering av operativa risker som beskrivs i policy för riskhantering och VDs riktlinjer för hantering av operativa risker och förluster.
5. Rapportering
Handelsbanken Liv ska mäta, rapportera och följa upp arbetet med ansvarsfulla investeringar. Vice VD återrapporterar årligen till Bolagets ledning och styrelse. Redovisning lämnas även årligen i Handelsbankens hållbar¬hetsredovisning och löpande på Handelsbankens hemsida.
6. Relaterade processer och styrdokument
Följande styrdokument inom bolaget har koppling till denna policy:
- Bolagets policy för hållbarhet, samt
- Handelsbankenkoncernens policy för hållbarhet.
|
|
 |
Ansvarsfulla investeringar |
